L’apparenza inganna e fa perdere soldi (non è tutto oro quello che luccica)

Gentile Cliente,

Soprattutto in questi giorni si parla di educazione finanziaria e credo di dare il mio contributo con queste mail che scrivo e che sollecito a leggere.

Sono due gli argomenti di grande attualità che vorrei evidenziare con questa mail e cercherò di essere sintetico in modo che si possa leggere la mail fino in fondo:

1  – (guarda allegato) “ Quello che però non si capisce è : perché un fondo che si chiama Emergin Markets o Forex Oportunity investe nei bond subordinati di medie banche italiane” . 

Evidenzio questo perché mi capita di incontrare Risparmiatori (anche consulenti) che cercano fondi in siti di ricerca come il più conosciuto Morningstar e gli unici dati che verificano per il confronto sono : Performance e Costi ( sono le cose che contano viene da pensare ! ) ma sarebbe troppo facile e un esempio lo trovi nell’articolo allegato, fondi Gestielle che hanno Bond Subordinati Veneto Banca, di altri esempi nella storia se ne trovano e le conseguenze sono facili da immaginare.

Il caso più eclatante è del Fondo LTCM che sfruttava le differenze di quotazioni con una leva molto forte, ha super performato per oltre 10 anni e anche la Banca d’Italia vi rimise diversi miliardi di lire, http://investimeglio.blogspot.it/2012/11/la-storia-triste-del-long-term-capital.html .

In buona compagnia se parliamo del DWS Euro riserve che pieno di Subrime prometteva investimenti tranquilli ed era tra i migliori del comparto e nell’ultimo trimestre del 2008 ha perso oltre il 12% ; oppure il US Libor Plus della Sicav Axa AWF il 19/07/07 perdeva in un solo giorno il 12,6 % (!!!) e chiudeva l’anno solare con una perdita superiore al 30% con le sottoscrizioni al comparto sospese.

Niente male per un fondo che prometteva ai potenziali investitori una “esposizione al rischio prudente”.

Quindi come in ogni cosa se la scelta viene fatta guardando solo ai risultati senza verificare come sono fatti è come mangiare in un ristorante guardando solo al prezzo.

2 – La seconda questione farò solo la domanda per non annoiare troppo e lascierò agli interessati di chiedermi la risposta :

Se deposito denaro in una banca on-line solida , ma controllata da un istituto tradizionale come es. Widiba di Montepaschi o Fineco di Unicredit ecce cc che rischi corro in caso di difficoltà della controllante?